Значение ВВП и экономического календаря в форекс трейдинге

Трейдеры рынка Форекс в своей работе используют макроэкономические индикаторы, то есть показатели состояния экономики, отображаемые в экономическом календаре. А состояние экономики любой страны напрямую влияет на курс национальной валюты. Важнейший макроэкономический индикатор — это валовый внутренний продукт (ВВП) или GDP. Почему трейдеру важны показатели ВВП? Размер экономики имеет влияние на производство, потребление и импорт товаров. Понимание, какие страны лидируют по размеру ВВП, играет ключевую роль в фундаментальном анализе. Судьба экономики топ-10 стран непременно отразится на мировом уровне.

Не все валюты из этого списка используются для международных расчетов. К примеру, рост ВВП Китая не всегда влияет на юань из-за низкой международной циркуляции. Однако снижение ВВП Китая может повлиять на другие валюты, включая австралийский доллар, новозеландский доллар, доллар США и евро. Для трейдера важнее динамика ВВП, нежели его размер. Активное развитие экономики укрепляет ее валюту. Важно также, чтобы фактический рост совпадал с ожиданиями. 

Неожиданное изменение ВВП может вызвать значительные движения курса. Чем больше экономика, тем сильнее реагирует рынок на малейшие отклонения. Например, небольшое превышение роста ВВП США может укрепить доллар. 

С российской экономикой нужно значительное превышение ожиданий, чтобы повлиять на курс. ВВП, а также ставки, инфляция и безработица, влияют на курс национальной валюты.

Что такое ВВП?

ВВП измеряет здоровье национальной и глобальной экономики, поясняет Международный валютный фонд (МВФ). Данные о ВВП основаны на общей конечной стоимости всех товаров и услуг, произведенных в стране за определенный период. Измерение ВВП показывает размер и темпы роста экономики.

Есть три способа расчета ВВП, поясняет Банк Англии, центральный банк Соединенного Королевства. Вы можете сложить общую стоимость товаров и услуг, произведенных в стране, или сложить доходы каждого. Третий способ расчета ВВП — измерить, сколько потратили все жители страны. Сюда входят расходы домохозяйств, инвестиции, государственные расходы и чистый экспорт – стоимость экспорта вашей страны в другие страны минус стоимость импорта в вашу страну.

По данным сайта финансовой информации Investopedia, ВВП был впервые предложен как концепция во время Великой депрессии в Америке в 1937 году. Экономист Саймон Смит предложил это в докладе Конгрессу США. Позже он получил широкое распространение в качестве стандартного способа измерения национальной экономики.

Почему ВВП имеет значение?

ВВП помогает политикам, инвесторам и бизнесу принимать решения, понимая состояние экономики. Его можно использовать для сравнения разных стран и регионов. По данным МВФ, когда ВВП растет, работники и предприятия, как правило, живут лучше, чем когда его нет. Когда ВВП сокращается, занятость часто снижается. 

ВВП помогает правительствам решить, «сколько они могут потратить на государственные услуги и сколько им нужно собрать налогов», объясняет BBC. Если ВВП снижается в течение двух кварталов подряд, это означает, что экономика находится в рецессии. Это может означать «замораживание заработной платы и потерю рабочих мест», добавляет BBC.

В глобальном масштабе война в Украине, как ожидается, будет способствовать «значительному замедлению» экономического роста в этом году, предупреждает МВФ. Используя данные о реальном ВВП, которые не учитывают влияние инфляции на товары и услуги, МВФ прогнозирует, что глобальный рост замедлится с примерно 6,1% в 2021 году до 3,6% в 2022 и 2023 годах.

Что говорят эксперты о ВВП?

Эксперты говорят, что ВВП является несовершенным показателем здоровья экономики по разным причинам. Например, ВВП не измеряет рост населения. Если бы ВВП в Великобритании вырос на 2%, а население выросло на 4%, то средний доход на человека фактически упал бы, поясняет Банк Англии. 

Есть и вещи, которые раздувают ВВП, но не делают страну более процветающей. Например, государственные расходы на войну могут привести к росту ВВП. Вырубка части тропических лесов Амазонки и продажа древесины также может привести к резкому увеличению ВВП, но с огромными экологическими издержками.

Растущим аргументом против ВВП является то, что он не измеряет благосостояние страны и ее народа. Благополучие, равенство и инклюзивность являются ключевыми мерами устойчивого развития во всем мире – и на этом фоне Всемирный экономический форум в 2016 году предположил, что ВВП «изо всех сил пытается оставаться актуальным» на своей платформе «За пределами ВВП».

Одним из решений, предложенных Форумом, является установление общего основного набора показателей и рекомендуемых раскрытий информации, которые корпорации могли бы использовать для согласования своей основной отчетности и, таким образом, работать над достижением устойчивого и инклюзивного роста. Результатом этой работы стала коалиция руководителей, которые поддерживают прогресс в разработке конвергентных стандартов отчетности в области устойчивого развития, а Международный совет по стандартам устойчивого развития (ISSB) в настоящее время работает над созданием общепризнанного стандарта отчетности в области устойчивого развития.

Использование показателей ВВП

Номинальный и реальный ВВП — это два ключевых показателя, которые используются для оценки эффективности экономической системы. Разбираться в различиях между ними критически важно для анализа состояния экономики. Сопоставляя данные о номинальном и реальном ВВП, эксперты могут выявить, как инфляция влияет на экономическое развитие или спад. Это сравнение помогает руководителям вырабатывать рациональные стратегии в денежно-финансовой и налоговой сферах, направленные на поддержание стабильности в экономике. Также ВВП является одним из главных показателей для трейдера при фундаментальном анализе и выборе торговой стратегии.

Номинальный ВВП

Общий внутренний продукт (Брутто-Валовый) представляет собой абсолютную сумму экономической деятельности. Этот показатель дает сводные данные об общем положении и развитии экономической ситуации в стране. Проще говоря, номинальный ВВП представляет собой общий расклад всех товаров и услуг, созревших в стране в определенный промежуток времени, чаще всего выражается в современных долларах. Он даже не учитывает динамику цен и инфляцию со временем. Смотрите на это как на хаотичный индекс экономической активности без внешних воздействий.

Хотя номинальный Брутто-Валовый Продукт даёт общее представление о денежной оценке экономической активности, он может не полностью отражать реальное экономическое развитие. Это происходит из-за того, что изменения в номинальном ВВП могут быть искажены инфляцией и ростом населения, а не отражают реальных изменений в производстве или доходах.

Реальный ВВП

Для преодоления ограничений номинального ВВП, эксперты в области экономики используют другой показатель, известный как реальный ВВП. Реальный ВВП корректируется на основе изменений в ценах, используя постоянные денежные величины, что обеспечивает более точные сравнения в разные временные периоды. Этот показатель отражает реальные темпы экономического роста, учитывая влияние инфляции.

Исключив из анализа влияние покупательной способности, реальный объем производства представляет более четкое понимание того, насколько экономика выросла или упала со временем. Это облегчает экономистам более точно изучать тенденции и закономерности хозяйственной деятельности. 

Основные различия между номинальным и реальным ВВП

Государственные статистические учреждения регулярно публикуют объемы ВВП. Это номинальный ВВП, который может быть фиктивным в угоду государственной политике и пропаганде. Существуют определенные принципиальные различия между фиктивным и реальным объемом производства.

1. Фиктивный объем производства игнорирует изменения в ценовом уровне, не дает точного представления о экономическом расцвете и может ввести в заблуждение в периоды инфляции или дефляции.

2. Реальный объем производства учитывает изменения в ценовом уровне, отражает настоящие стоимости с учетом влияния роста цен. Может изменяться в зависимости от динамики цен и отображает реальное экономическое развитие страны

3. Предоставляет более точную оценку экономического роста. Предоставляет более надежный показатель успехов в экономике. Используется для сопоставления ВВП за разные отрезки времени. Применяется для сравнения ВВП со временем при учете инфляции.

Причины для анализа ВВП

1. Экономическая сила: ВВП функционирует как индикатор общего здоровья экономики. Увеличение ВВП обычно указывает на более мощное экономическое развитие, тогда как низкий ВВП сигнализирует об экономическом спаде.

2. Политические условия: власть и политики прибегают к данным о ВВП для принятия обоснованных постановлений относительно фискальной политики, монетарной политики и распределения ресурсов. Это помогает им выявить сферы, которые нуждаются в особом внимании или интервенции.

3. Сравнение экономической мощи разных стран: анализ ВВП позволяет выявить сильные и слабые стороны на мировой арене. Это является ключевым элементом в международных переговорах и стратегическом планировании, обеспечивая понимание экономического положения различных стран. Кроме того, при расчете реального и номинального ВВП используются разные методы, учитывающие инфляцию или дефляцию, что способствует более точному анализу экономического роста. Реальный ВВП играет важную роль в объяснении изменений цен, учитывая их динамику во времени и выполняя корректировки в зависимости от инфляции или дефляции.

4. Реальный объем производства: путем использования специального индекса, называемого дефлятором, эксперты экономики могут более точно вычислять общий объем производства, исключив влияние колебаний цен. Эта корректировка позволяет проводить сравнения экономических показателей между разными годами без учета факторов, связанных с изменением цен. Путем деления номинального объема производства (выраженного в текущих рыночных ценах) на дефлятор, эксперты могут устранить воздействие инфляции или дефляции и получить более адекватное представление о реальном объеме производства.

5. Актуализация цен на рынке: цены отражаются в номинальном ВВП, который представляет собой стоимость товаров и услуг без учета инфляции. Он помогает быстро анализировать и следить за изменениями в структуре потребительских расходов. Путем умножения объема каждого товара или услуги на его текущую цену получается номинальный ВВП. Он дает представление о экономическом выпуске без учета изменений цен со временем. Номинальный ВВП полезен для измерения краткосрочной эффективности экономики.

Применение значения ВВП в трейдинге

ВВП — один из показателей рыночного календаря. 

Market calendar (рыночный календарь) — это инструмент, который позволяет трейдерам отслеживать расписание важных событий на финансовых рынках, таких как публикация экономических данных, отчетов компаний, заседаний Центральных банков и т.д. Это помогает трейдерам планировать свои торговые операции и принимать обоснованные решения.

Например, при торговле облигациями важно использовать макроэкономические данные. Хотя первоочередными макроиндикаторами будут является величина инфляции и ставка ЦБ, ВВП может служить косвенным признаком здоровья экономики. 

В отличие от геополитических событий, таких как встречи G7 или ОПЕК, экономические календари преимущественно ориентированы на заранее запланированные встречи и финансовые индикаторы. Тщательный анализ этих индикаторов позволяет трейдерам получить понимание состояния мировой экономики. Экономический календарь представляет собой хронологическую компиляцию предстоящих событий, объявлений, публикации данных. Эти календари содержат широкий спектр информации, включая, но не ограничиваясь экономическими показателями, заседаниями центрального банка, отчетами правительств, и корпоративными отчеты о прибылях и убытках.

Для российских трейдеров, торгующих на рублёвых счетах очень важно знать что такое ВВП Российской Федерации, его общие размеры и значения на душу населения. ВВП на душу населения более точно отражает состояние экономики и сильнее влияет на курс рубля к иностранным валютам. Торговать рублём можно с брокером Неомаркетс, предоставляющим плечо 1:1000.