La manipulación del mercado es una distorsión intencional de la acción del precio para engañar a los participantes del mercado a través de medios ilegales o poco éticos por interés egoísta.

Esto podría ser para inflar o desinflar falsamente el precio. El objetivo de la manipulación del mercado es capitalizar los movimientos favorables del mercado artificial para beneficio personal.

Una definición de lo que significa la manipulación del mercado podría no ser lo suficientemente justa para la pregunta que probablemente anhela que te responda:

¿Cómo y por qué se manipula el mercado?

Pero antes de entrar en eso, me gustaría que entendiera lo que significa una zona de manipulación del mercado.

Por definición, una zona de manipulación es simplemente un área donde el mercado ha sido manipulado y ha eliminado a ciertos traders.

Ahora, déjame darte un ejemplo.

Por ejemplo, cuando los operadores detectan un doble techo potencial como este,

Por lo general, les gustará poner una orden de venta en el nivel de resistencia y sus stops justo por encima de este, así:

Luego, el mercado alcanza su stop loss y, casi inmediatamente después de saltarlos, el mercado se invierte en la dirección deseada.

Esta zona se denomina zona de manipulación.

¿Por qué y cómo se ha manipulado el mercado?

En primer lugar, los traders minoristas individuales no tienen un impacto importante en los movimientos del precio. Son aquellos con grandes bolsillos los que mueven y manipulan la acción del precio. Los que tienen grandes bolsillos, como los bancos y otros grandes inversores, manipulan los precios. (Características y personalidades de las Ondas de Elliott)

La manipulación del mercado se debe a la necesidad de llenar grandes sumas en el mercado. Por ejemplo, un banco quiere comprar acciones por valor de 300 millones de dólares. Sería difícil que sus órdenes se cumplieran de inmediato y, a menudo, sufrirían algunas pérdidas si simplemente ejecutan su orden como lo haría cualquier otro trader minorista, comprando directamente al mercado (pues para ello le tomaría muchos niveles de precio). (Ratio Put/Call como medida del sentimiento del mercado)

Lo que normalmente tienden a hacer es inducir cierta presión bajista en el mercado utilizando una cuota de su fondo de inversión, digamos 20 millones de dólares. Por lo tanto, crea un sentimiento bajista en el mercado a su vez, lo que hace que los operadores tomen posiciones cortas. Para que puedan entrar a un precio más bajo o con más descuento. Cuando el precio llega a los objetivos deseados, colocan el resto de sus 280 millones de dólares en las acciones que pretenden comprar. (¿Cuál es el patrón de velas Piercing Line?)

Esto hará saltar los stop loss de las posiciones cortas y alimentaría el impulso alcista en el mercado. Habiendo aclarado todo esto, pasemos ahora a varias tácticas que estos grandes bolsillos usan para manipular el precio.

En esta sección, lo guiaré a través de 6 tipos principales de manipulación del mercado que afectan negativamente a los traders en el mercado.

1. Rumores de mercado y noticias falsas

Una de las formas más conocidas de manipulación del mercado es algo conocido como la creación de rumores de mercado. Los iniciados difundirían información falsa, incitando a la gran mayoría a tomar ciertas decisiones comerciales que saben que son falsas. (¿Qué son los ciclos de mercado y cómo podemos ganar dinero con ellos?)

Esto es lo que hacen. Algunos grandes traders o inversores crean información falsa para hacer subir o bajar el precio de una acción. Por ejemplo, los rumores solían hacer que las compañías zoombis se vieran como grandes oportunidades de compra y hacían subir el precio. (Todo lo que necesita saber sobre el índice S&P 500 para ganar dinero con él)

Por lo general, es difícil hacer que una empresa de renombre parezca legalmente terrible para reducir el precio, pero eso no quiere decir que sea totalmente imposible. Por lo general, los rumores o las noticias falsas pueden afectar en gran medida el precio y representar una mayor desventaja para los traders a corto plazo. (Cómo usar el indicador Percentage Price Oscillator (PPO)) 

¿Cómo evitar caer en la trampa de los falsos rumores del mercado?

• Confirme la fuente: asegúrese de investigar más por su cuenta para asegurarse de que la información que se difunde provenga de una fuente legítima.

• Desvanecimiento del movimiento inicial. Esto significa operar en la dirección opuesta después de que se hayan transmitido las noticias sospechosas.

En otras palabras, COMPRA EL RUMOR Y VENDE LA NOTICIA.

Nota: Debes ser un experto del mercado para poder darte cuenta del desvanecimiento del movimiento inicial.

2. Inflar y Tirar (Pump and Dump)

Similar a Compra el Rumor y Vende la Noticia, otra estrategia diseñada para manipular el mercado es algo llamado Pump and Dump.

Pump and Dump se realiza mediante correos electrónicos o mensajes de spam, grupos y seminarios.

Dejame explicartelo bien,

El Inflar (Pump) sale cuando las masas minoristas o los inversores compran acciones. Esto da como resultado que el precio y el volumen de las acciones se disparen más.

Inmediatamente, los inversores minoristas se comprometen con las acciones, los defensores venden sus acciones ("Dump"), lo que hace que el precio caiga.

Por lo general, es fácil para los manipuladores manipular acciones de bajo volumen o volatilidad. De la información provista anteriormente, puede deducir que no es una sabia decisión comprar acciones de bajo volumen o volatilidad. La mejor manera de evitar este tipo de manipulación es evitar nuevas acciones que de repente se disparen. (La guía definitiva para comprender el ratio oro/plata)

3. Spoofing

El spoofing es otra táctica de manipulación utilizada por los traders más sofisticados a corto plazo para manipular el mercado. Esto es lo que suele suceder:

Estos traders sofisticados colocan órdenes grandes a un nivel particular sin intención de ejecutarlas. Sus medios sistemáticos de negociación (a través de algoritmos o bots) les brindan la oportunidad de crear una gran cantidad de transacciones. (Los contratos de futuros más líquidos en el CME)

Por lo tanto, cuando otros inversores ven las grandes órdenes pendientes, creyendo que algunos grandes tiburones querrán vender o comprar a un nivel particular, querrán operar en una dirección similar, por lo tanto, colocarían sus operaciones en el mismo nivel. (¿Cuál es el rol del volumen en el trading en Forex?)

Minutos o, a veces, segundos antes de que el mercado opere a su precio, el algoritmo cancela las órdenes antes de que puedan ejecutarse. Este acto rápido permite a los manipuladores obtener el control del mercado a corto plazo.

Después de que el manipulador retira la orden, el mercado sube o baja, lo que resulta en pérdidas para cualquiera que tenga la mala suerte de ser engañado en una compra o venta. La mejor manera de evitar quedar atrapado junto a muchos otros es evitar el trading a muy corto plazo. (En qué o cuáles ETFs de plata debería considerar invertir)

Si desea operar a corto plazo y beneficiarse del spoofing, debe ser un trader sofisticado y experimentado con la infraestructura adecuada para competir (plataformas de trading especiales). Sin embargo, aconsejo a la mayoría de los traders minoristas que no operen a corto plazo para evitar lel spoofing. (Evaluación de diferentes estrategias de sincronización del mercado)  

4. Redada Bajista (Bear Raiding)

Bear Raiding es una técnica de manipulación empleada por los grandes inversores para hacer bajar el precio de las acciones mediante la colocación de grandes órdenes de venta. Después de eso, el manipulador difunde información incorrecta en el mercado. (Los mejores monederos para Bitcoin)

Mientras otras personas venden, la caída del precio permite que el manipulador se beneficie de las pérdidas de los demás. Las incursiones de osos pueden ocurrir durante días, semanas e incluso meses. Tiene un efecto más profundo en los traders a largo plazo. (Guía para operar el futuro del Euro FX) 

5. Operación de lavado (Wash Trading)

La operación de lavado es cuando los traders compran y venden órdenes que se oponen entre sí. El wash trading no genera ganancias para los manipuladores, ni tampoco pérdidas. Esta técnica es solo para aumentar el volumen de comercio para que la acción o cualquier instrumento financiero parezca más activo de lo que suele ser. (Analizando la amplitud del mercado con el indicador Advance Decline Line (A/D))

Los traders, que notan el volumen del precio, se verán atraídos a invertir debido a la mayor acción comercial. La operación de lavado afecta a los inversores a corto plazo, como a los scalpers y los day traders, y normalmente no afecta a los inversores o traders a largo plazo, ya que no dura mucho. Dado que el wash trading no tiene un efecto duradero, la inversión a largo plazo es la mejor manera de evitar el comercio de lavado. (Guía definitiva para ganar dinero en Forex utilizando el indicador Connors RSI (CRSI)) 

6. Acaparar el mercado (Cornering The Market)

De la palabra "acaparar" en este contexto, entendería que significa tener "monopolio" de un activo o una acción. El acaparamiento del mercado ocurre cuando un individuo, un cuerpo o un grupo de personas intenta obtener el control de la mayoría de un activo o una acción para dirigir o dictar el precio de la acción o el activo. (Análisis y estrategia de patrones de las ondas de Wolfe)

Lleva mucho tiempo llevar a cabo esta manipulación, por lo que afecta negativamente a los inversores a largo plazo. Para evitar quedar atrapado en esto, debe realizar una investigación exhaustiva sobre cualquier instrumento financiero en el que planee invertir.

Otras formas de manipulación

El intercambio de información privilegiada ocurre cuando una persona que sabe algo impactante sobre el movimiento financiero de una empresa antes de que se divulgue al público, toma medidas con la esperanza de obtener ganancias cuando se divulga la noticia. (El secreto que revela el patrón de velas Doji)

El churning es cuando los administradores de fondos o corredores que están a cargo de grandes sumas realizan operaciones excesivas para aumentar sus comisiones comerciales. Esto no necesariamente hace que sus inversores obtengan más dinero. Esta forma de manipulación no necesariamente puede causar daño a los inversionistas generales en el mercado, pero tiende a causar daño al inversor individual. (El Yuan Digital estatal de China y sus efectos en los mercados)

Cuando se manipula el mercado, se crea un entorno injusto para los inversores y puede desestabilizar los mercados financieros, si esto se vuelve desenfrenado. Esto resulta en perjuicio para los traders minoristas que no se dan cuenta de estas amenazas potenciales en el mercado. (Conozca cómo abrir su propia sociedad o agencia de valores Forex en España) 

¿Qué es el Stop Hunting o la Caza de Stops?

De manera similar a la manipulación del mercado, la caza de stop ocurre cuando los grandes manipuladores del mercado apuntan a órdenes de stop loss cerca de un nivel para satisfacer sus propias necesidades de liquidez.

Si bien las tácticas de manipulación del mercado que he explicado anteriormente pueden desempeñar un papel muy importante en el análisis fundamental, el stop hunting juega un papel importante en el análisis técnico.

¿Cómo evitar ser cazado?

Vayamos directamente al grano: es imposible decir que puedes evitar por completo ser cazado… Pero hay técnicas que puedes adoptar en tu sistema de trading para minimizar las posibilidades de que lo estopeen.

Y la técnica principal es establecer estratégicamente su stop loss. No establezca su stop loss justo por encima de una resistencia importante o por debajo de un soporte importante. Dado que la liquidez se encuentra por encima de la resistencia y por debajo del soporte, el precio tiende a moverse de un punto de liquidez a otro y ahí es donde la mayoría de los operadores colocan sus stop losses. (¿Cómo utilizar el indicador Money Flow Index?)

Nota: stop loss = Liquidez

Sabiendo esto, no sería prudente establecer su stop loss justo por encima de la resistencia principal (o por debajo del soporte principal).

La siguiente pregunta ahora es, ¿Dónde coloco mi stop loss?

A una distancia razonable del soporte o resistencia sería una muy buena idea. Puede emplear el uso de la herramienta de retroceso de Fibonacci para ayudar a medir su stop loss.

Otro punto importante es establecer su Stop Loss en un nivel en el que su operación ya no sea válida. En general, las entradas para muchos operadores se basan en retrocesos, rupturas y patrones de gráficos. Al operar con un retroceso, la regla general es que su límite de pérdida esté por encima del máximo anterior o por debajo del mínimo anterior. (Comparación de las diferentes tecnologías Blockchain ¿Cuál es la mejor?)

Del mismo modo, en las rupturas, la regla general es que su stop loss esté por debajo o por encima de la consolidación.

Si sus entradas se basan en patrones gráficos, entonces el stop loss debe colocarse donde el patrón de gráfico ya no sea válido.

Veamos esta operación de ruptura, por ejemplo.

Observe que hay una vela envolvente bajista que ha barrido los máximos anteriores.

¿Ves cómo se ha fijado el stop loss por encima del rango?

¡Sí! Ese es un ejemplo típico de cómo establecer su stop loss.

Independientemente de cuán grande sea su stop loss, lo que más importa es el tamaño de su posición. Y debe comprender la gestión de riesgos antes de comenzar a operar.

Ahora bien, ¿qué estrategia puedes adoptar para evitar la caza de stops?

En esta sección, divulgaré una estrategia que puede ayudarle de manera efectiva a evitar ser el objetivo de una cacería de stops.

Esto es lo que deberías hacer:

• Cuando el precio se acerca a un nivel importante de soporte o resistencia, lo mejor que puede hacer es esperar una reacción convincente sobre lo que es probable que haga el precio.

• Deje que el precio se negocie por encima de los máximos o mínimos anteriores

• Espere una vela de rechazo o una vela envolvente

• Y luego tome su posición en consecuencia.

Preguntas frecuentes (FAQ)

1. Si uso un tamaño de posición pequeño para cubrir mis stops, ¿no sería también pequeña mi ganancia?

Obviamente, su ganancia sería pequeña. Sin embargo, el lado positivo de esto es que su límite de pérdida estaría cubierto.

Debe comprender que proteger su capital debe ser una de sus principales prioridades, ya que sería mejor que tener pérdidas innecesarias debido a una gestión de riesgos inadecuada.

2. ¿Qué pasa si no establezco un stop loss, sería víctima de la manipulación del mercado?

Mirando esto desde una perspectiva lógica, no será víctima de la manipulación del mercado si no establece un stop loss. ¿Pero adivina qué? Puede ser víctima de perder toda su cuenta comercial. Porque el mercado podría simplemente revertirse por completo y nunca regresar.

3. ¿Qué tipo de trader es más probable que caiga en el anzuelo de la manipulación del mercado o de la caza de stops?

La mayor parte de la manipulación del mercado tiene efectos negativos en los traders a corto plazo. Son más susceptibles a las noticias falsas, al pump or dump, etc. Entonces, traders como scalpers y day traders sufren más.

4. ¿Los traders a largo plazo también sufren la manipulación del mercado?

¡Sí, por supuesto que sí! Pero son menos propensos a la mayoría de la manipulación del mercado. La mayoría de las veces, no son víctimas de esta trampa.

5. ¿La manipulación del mercado ocurre en todos los plazos?

¡Sí! La manipulación del mercado puede ocurrir en cualquier período de tiempo. Pero cuanto mayor sea el marco de tiempo, menos expuesto estará a la manipulación. Y también, mejores serán sus decisiones comerciales cuando opere en marcos de tiempo más altos.